每日金融市場分析

• 市場預期聯準會將實施2025年首次降息
• 投資者密切關注最新點陣圖和經濟預測
• 交易員預計今年底前降息三次的可能性為73%。
• 過去一年，美元指數在聯準會決議發佈后最大漲幅7%，最大跌幅0.3%
• 黃金和美元指數波動性料加劇

 

市場普遍預期，聯準會將在週三的會議上開啟2025年首次降息。

經濟數據疲軟，加之物價壓力有降溫跡象，這為全球最大經濟體下調利率鋪平了道路。

相較於降息本身，投資者更多注意力集中於最新點陣圖、政策聲明和鮑威爾的新聞發佈會，從中尋找未來政策路徑線索。

 

聯準會會議時間

• 聯準會定於9月17日（週三）格林尼治標準時間下午18：00公佈議息結果，隨後鮑威爾於18：30召開新聞發佈會。

 

市場預期...

• 聯邦基金利率目標區間：下調25個基點至00%-4.25%

 

聯準會政策前景：

• 交易員目前定價10月再次降息的可能性為83%，12月第三次降息的可能性為74%。

投資者最想瞭解的是，聯準會9月以後的降息節奏和力度。

回顧6月份，當時點陣圖顯示聯準會官員預測2025年將降息兩次（各25個基點），而眼下交易員們押注今年底前將累計降息75個基點。

如果點狀圖顯示的降息幅度超過上述預期，那麼有助於為股市和金價提供支援。

 

若點狀圖顯示未來降息幅度不及預期，則可能引發市場技術性回調。

 

潛在市場影響......

• 鴿派傾向：支持風險資產（美國股票）、美元走軟、美債收益率下降; 利好黃金/白銀。

 

• 鷹派傾向：股市承壓、美元獲得提振、美債收益率上升; 貴金屬受到不利影響。

以下是對部分資產在聯準會決議發佈后6個小時的走勢預測：

資料來源：彭博社。

• 美元指數：最大漲幅7%，最大跌幅0.3%
• NAS100：最大漲幅0 %，最大跌幅1.5%
• US500：最大漲幅6 %，最大跌幅1.1%
• 黃金：最大漲幅5 %，最大跌幅1.1%
• 比特幣：最大漲幅7%，最大跌幅2.0%

 

來看技術圖表，FXTM富拓美元指數、US500指數和黃金可能出現大幅震蕩，關鍵技術位如圖所示。

美元指數

US500

黃金

 

美元